2 серия
«The Covenant»

Чёрная борода заставляет Джеймса Бальфура починить драгоценный хронометр, который был сломан Томасом Лоу. Он предлагает своему старому знакомому капитану Сэму Валентайну сделку - отдать хронометр британским властям в обмен на два мощных корабля. Однако, Валентайн против этой сделки - ведь хронометр позволит британским судам обходить опасные места, и пиратскому "бизнесу" придет конец.
Между тем Том Лоу обживается на острове. По просьбе Кейт Бальфур он навещает её мужа, Джеймса Бальфура, который страдает от сильных болей в ногах. Том узнает, что Джеймс был заключен в Ньюгейтскую тюрьму и подвергался пыткам, из-за которых у него и началась болезнь. Только благодаря Кейт ему удалось вырваться из застенков.
Покинув супругов Бальфур, Том Лоу идет в город, где видит ссору Чёрной бороды и Сэма Валентайна. У Тома появляется надежда на то, что пирата убьют и без него...

4 серия
«Antoinette»

Ночью Черная Борода внезапно просыпается и видит в своей спальне "Женщину в белом", она кричит и пытается задушить его. Утром старый пират спрашивает Тома - верит ли он в привидения? Черная Борода рассказывает, что "Женщина в белом" с каждым днем становится все более реальной. Том говорит, что это симптом его болезни, но на всякий случай осматривает дом.
Вскоре Том Лоу узнает о планах Черной Бороды напасть на мирное население Ямайки. Желая предотвратить нападение, Том пытается наладить связь с Джаггером. Однако, он начинает понимать, что Джаггер еще более сумасшедший, чем Черная Борода. Пришло сделать выбор - какое зло из двух меньшее...

6 серия
«A Hole in the Head»

Кейт узнает, что Том Лоу – английский шпион, и что его главная задача – поймать Черную Бороду. Селима должна помочь, но пока непонятно, чью сторону она защищает. Ситуация запутывается с каждой минутой. Джаггер предоставляет Лоу доказательства того, что Черная Борода по-прежнему жив. Лоу не верит ему, хотя факты говорят об обратном. Джагер сообщает, что знает место нахождения хронометра. Но не сообщит его до тех пор, пока не будет уверен в своей личной безопасности.

8 серия
Crossbones

В итоге все действуют согласно плану, который разработал Эдвард Тич. По его приказанию Кейт, Ненна и Райдер, за компанию с Лоу, должны напасть на испанцев. Но Лоу не хочет ничьей крови и пытается избежать участия в набеге. Но пока ничего не выходит. Черная Борода и слышать не хочет о том, что кто-то отказывается действовать согласно его плану.